Cuộc đua lợi nhuận ngân hàng: Ưu thế nghiêng về nhóm Big4, VPBank và Techcombank đang chậm lại

Đi sâu vào cấu trúc lợi nhuận, hai yếu tố chính giúp nhóm ngân hàng quốc doanh tăng trưởng vượt trội so với mặt bằng chung trong quý II là áp lực dự phòng giảm và thu ngoài lãi tăng mạnh.

Cụ thể, các ngân hàng ngân hàng quốc doanh đều ghi nhận chi phí dự phòng giảm trong 3 tháng vừa qua như Vietcombank (-15,2%), VietinBank (-17,2%), BIDV (-25,1%), thậm chí Agribank còn giảm được gần 41% trong nửa đầu năm. Vốn là chi phí ngốn mất nhiều lợi nhuận nhất, ''gánh nặng'' này ''nhẹ bớt'' giúp nhóm Big4 dễ dàng bứt tốc so với nhóm cổ phần vốn có mức trích dự phòng khá ít so với lợi nhuận thuần.

VietinBank cho biết, chi phí dự phòng rủi ro trong quý II giảm 17,2% so với cùng kỳ do không còn chịu tác động từ việc tăng trích lập dự phòng theo Thông tư 03. Trước đó, quý II/2021 là quý đầu tiên VietinBank trích lập dự phòng rủi ro bổ sung cho nợ cơ cấu lại theo Thông tư 03 nên chi phí dự phòng rủi ro tăng cao so với bình quân các năm. Đồng thời, trong các quý tiếp theo ngân hàng đã tăng cường trích lập dự phòng. Theo đó, ngân hàng đã trích lập gần như đầy đủ dự phòng theo Thông tư 03 trong năm 2021.

Tương tự, BIDV và Vietcombank cũng đã trích lập dự phòng đầy đủ cho các khoản nợ. Hiện tỷ lệ bao phủ nợ xấu của hai ngân hàng đang ở mức cao kỷ lục.

Không những vậy, trong kỳ vừa qua, nhóm Big4 còn thu về những khoản lãi lớn từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và chứng khoán đầu tư. Trong khi các ngân hàng cổ phần hàng đầu như VPBank hay Techcombank đều lỗ trong mảng này hoặc lãi không đáng kể.

Cụ thể, Vietcombank lãi gần 1.472 tỷ đồng từ kinh doanh ngoại hối, gấp rưỡi cùng kỳ 2021. Tương tự, lợi nhuận mảng này tại BIDV và VietinBank cũng tăng trưởng lần lượt 54% và 58%, mang về 624 tỷ và 814 tỷ đồng.

Trước đó, nhiều đơn vị phân tích đã đưa ra nhận định tích cực đối với hoạt động kinh doanh của nhóm ngân hàng quốc doanh trong quý II cũng như những quý tiếp theo.

Theo Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), động lực tăng trưởng của nhóm ngân hàng quốc doanh nhìn chung sẽ đến từ nền so sánh thấp của năm trước, khả năng phục hồi ở tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và chi phí tín dụng biên.

Theo VDSC, các ngân hàng quốc doanh đã cơ bản trích lập đầy đủ cho nợ cơ cấu theo Thông tư 03, do đó cũng sẽ chịu ít áp lực gia tăng ở trích lập dự phòng. Dù vậy, ở phía tổng thu nhập hoạt động, các ngân hàng quốc doanh sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng từ hoạt động miễn phí phí giao dịch, vốn chiếm tỷ trọng tương đối trong thu nhập phí thuần.

Mặt khác, các ngân hàng quốc doanh cũng ổn định lãi suất huy động niêm yết tốt hơn so với nhóm ngân hàng tư nhân (trừ BIDV có 1 đợt tăng lãi suất). Do đó, mặt bằng chi phí huy động vốn sẽ chịu ít biến động hơn khi mà tăng trưởng huy động tiền gửi nhóm này khá thấp so với tăng trưởng tín dụng. NIM dự kiến cũng là điểm sáng so với nền năm 2021.

Còn theo VCBS, dù hướng chung toàn ngành là giảm nhưng nhóm 4 ngân hàng quốc doanh vẫn có thể duy trì NIM, hoặc có thể tăng nhẹ trong thời gian tới khi NHNN dừng triển khai các gói hỗ trợ lãi suất, đồng thời chi phí vốn giảm xuống nhờ tăng sức hút về CASA và thanh khoản có thể được hỗ trợ bởi nguồn tiền gửi Kho bạc.

Theo Quang Hưng